建信货币基金怎么样可靠吗(建信货币基金怎么样可靠吗安全吗)

文|刘振涛公募基金也有“虚胖”现象!近期,中国基金业协会统计了一组数据,截至2022年3月31日末,我国共有基金管理公司138家,它们管理的公募基金资产净值合计达到25.08万亿。头部的20多家基金公司中,公募的管理的规模都超过5000亿。其中,易方达基金、天弘基金、广发基金、南方基金

文 | 刘振涛

公募基金也有“虚胖”现象!

近期,中国基金业协会统计了一组数据,截至2022年3月31日末,我国共有基金管理公司138家,它们管理的公募基金资产净值合计达到25.08万亿。

头部的20多家基金公司中,公募的管理的规模都超过5000亿。其中,易方达基金天弘基金广发基金、南方基金的管理规模超过了1万亿。

然而,仔细研究这些头部基金公司发现,不少基金公司是“虚胖”,看似资产规模很大,实际上剔除货币基金后,管理的规模并没多少。背靠建设银行的建信基金,就是头部基金公司中“虚胖”的典型代表。

建信基金规模“虚胖”

资料显示,建信基金成立于2005年9月19日,属于公募基金中的“银行系”,最大的股东为中国建设银行持股比例达65%。

从2005年-2022年,建信基金走过了17年,旗下公募基金产品达237只(A/C份额单独计算),基金经理人数达46人,公募管理规模从0增长至如今的7160.21亿元。

7160.21亿元的公募管理规模,让建信基金在2022年一季度末,排名公募市场第13位,仅次于嘉实基建7355.65亿元的管理规模。

然后,仔细研究建信基金管理规模后,我们发现,建信基金有点“虚胖”。

天天基金网数据,截至2022年一季度末,建信基金的基金类型中,股票型规模为262.47亿元,混合型为314亿元、债券型为1109.64亿元、指数型为219.33亿元、QDII为1.2亿元,货币基金达5410.25亿元。

货币基金是建信基金的重要支柱,占公募基金总管理规模比例达74%。作为公募头部基金公司,庞大的管理规模靠货币基金支撑,这结构显然有些不太合理。

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此外,近日,中国基金业协会发布了2022年一季度各项资管情况,其中,公募基金非货币基金月均规模20强中,最高的易方达基金,月均管理规模超1万亿,最低的上海东方资管月均规模达2399.47亿元。

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而总管理规模7000多亿的建信基金却没有进入前20强,成为为数不多掉队的头部总规模20强公募基金公司之一。

数据显示,截至2022年一季度末,建信基金非货币基金的总管理规模为1749.96亿元。其中,债券型基金为1109.64亿元,也就是说,剩余的(股票型,混合型、指数型)仅640.32亿元。

由此可见,7100亿的总规模,权益类基金规模仅640.31亿,建信基金的产品种类结构失衡,规模上“虚胖”。

值得注意的是,权益类基金更能体现一家公司的投研能力,强大的投研能力,对于公司基金规模增长有很大的作用。

老将业绩一般,多只基金沦为“迷你基金”

近几年来,证券市场整体表现还是比较火热,无论是2019-2020年的白酒医药,还是2021年的新能源,抓住机遇的基金公司,都在大力发展权益类基金,扩大了自身的规模。

2022年一季度末,易方达股票型基金规模为1848.53亿元,混合型基金为3878.62亿元,二者合计为5727.15亿元;而建信基金股票型基金规模仅为262.47亿元、混合型规模为314亿元,二者合计为576.4亿元,与排名第一的易方达相比,差距十分之大。

即便与总规模落后自己,同是银行系的交银施罗德基金相比,股票型基金和混合型基金规模合计也远不足交银施罗德基金,交银施罗德二者合计规模达2174.15亿元。

这种基金产品结构性失衡,也导致了另外一个问题,就是建信基金鲜有顶流基金经理。建信基金市场上较为人知的基金经理有两位,姜峰和陶灿。二人在建信基金担任基金经理超过10年,是建信基金权益类的老将。

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数据显示,截至2022年一季度末,姜峰管理5只基金,总规模为28.47亿元,历史最佳回报为447.10%;陶灿管理10只基金,总规模为154.58亿元,历史最佳回报为389%。

虽然,长期历史业绩来看,二人业绩表现不错,但是,2022年年以来,二人所管的基金业绩都全军覆没,多只基金跌幅超20%。

特别是老将姜峰,2022年1月,其管理的建信健康惠民混合设立了C份额,规模仅0.09亿元,125天时间,跌幅已达13.37%。并且,近期他还有一只新基金“建信兴衡优选一年持有”在募集,不知道以当下的业绩,是否会有基民投资者买单呢?

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此外,对于建信基金来说,除了规模“虚胖”,产品结构性失衡,旗下的多只基金已经成为“迷你基金”,甚至部分濒临清盘的边缘。

根据规定,一只基金连续20个交易日净资产低于5000万元,将触及到清盘条件。

根据天天基金网数据,我们统计到,目前,建信基金共计有237只基金(部分基金未公布规模),5000万元以下的基金数量达65只,占比达27.4%;10亿以上的为51只,其中10亿规模以上的,包括了11只货币基金,非货币基金10亿规模以上,仅40只。

5月12日,建信基金公告称,旗下的“建信中证物联网主题ETF”清盘,终止运行。该基金成立于2021年6月3日,距今还不足1年时间,成立初规模为3.48亿元,而终止时,规模仅0.2亿元。

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作为一个背靠建设银行,拥有强大背景的基金巨头,建信基金变现出来的规模“虚胖”,产品结构性失衡,以及多数产品沦为“迷你基金”,着实让人有些叹息。

对于建信基金的尴尬,你怎么看呢?

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